株式投資や自社・競合他社、合併予定の企業の調査をするときには財務分析が欠かせません。
財務分析は企業が公表している財務諸表をもとに、財務状況・経営状況の分析を行います。
財務分析を正確に行えるようになれば、企業の実力を正しくに理解できるので投資で損失を出すことは減りますよ。
この記事では、財務分析の勉強をしようと考えている方に向けて、初心者にもおすすめな財務分析の勉強に最適な本を紹介します。実際に自分が経理の観点から読んでみて役立つ知識、信頼できる内容が掲載されてい本のみ記載していますよ。
では、纏めていきます。
【前提】財務分析とは？財務分析は意味がない？
財務分析とは、企業の財務諸表を様々な公式を用いて実力を測定することをいいます。
例えば、有名な指標を上げると【損益分岐点】が挙げられます。
※１ 損益分岐点公式＝固定費÷（１ー【変動費÷売上高】）
損益分岐点は企業が得も損もしない金額（利益０円、損失０円）になる売上を指します。つまり、損益分岐点を知ることで赤字にならない最低限度の売上を把握することができます。
指標は沢山あるので全ては紹介できませんが、弊社の経理実務では下記の５つの観点から財務分析をしています。
- 収益性：利益を稼ぐ能力
- 安全性：支払能力
- 生産性：経営資源（資金、従業員、固定資産など）の活用率
- 将来性：売上と利益の伸び率
- 流動性：在庫の回転率の分析
上記の５つの観点の良し悪しを判断するために、様々な指標（公式）を用いて財務分析をしますよ。
【参考】財務分析は意味がない？
財務分析が意味がないと言われいますが、これには大きな誤解があります。
財務分析の手法が意味がないのではなく、財務分析の基となる財務諸表の作成が正しく行われない場合は財務分析の意味がないのです。
財務分析は財務諸表の数値を基に計算をするので、財務諸表の数値が正しく算出されていなければ正しい分析はできません。
上場企業など財務諸表を正しく作る力がある企業は、実務でも財務分析を取り入れて経営判断の参考としています。
財務分析は財務諸表を正しく作られている前提であれば、経営判断や会社の収益力の把握に大いに役立ちますよ。
もし、財務諸表の読み方に不安がある場合には財務諸表の勉強から始めるのがおすすめです。
財務諸表の読み方が分かる本→【決算書の読み方】の勉強におすすめの本５冊【分かりやすい書籍を経理が厳選】
【おすすめ】財務分析の勉強におすすめな本５選
では、おすすめ書籍を纏めていきます。
まずは箇条書きで紹介します。
では、一つ一つ解説していきますね。
【入門編】10分で読み解く！一流の営業マンになるための財務分析
＜内容＞
本書を読めば財務諸表を分析し、会社からのメッセージを得て仮説を構築し、それを検証することで、その会社の特徴や問題点を明らかにし、問題解決策を提案できるようになります。
＜オススメポイント＞
営業マンとタイトルにありますが、営業以外のビジネスマンにも使えますよ。経理の実務レベルには物足りないですが、入門編として財務分析のイメージを掴みたい方にはおすすめの本です。
【入門編】［ポケットMBA］財務諸表分析 ゼロからわかる読み方・活かし方
＜内容＞
財務会計の基本的な知識から財務諸表の具体的な読み方まで、ポイントを1冊に凝縮しています。本書を読めば会計に対する苦手意識がなくなります。
＜オススメポイント＞
財務諸表の実例を交えながら解説をしているので財務分析で見るべきポイントが理解しやすいです。基本的な財務分析の知識を学びたい方にはおすすめの本です。１０００円前後の本と考えるとコスパ抜群です。
【入門編】株式投資のための財務分析入門
＜内容＞
株式投資に役立つ財務分析の基本を、実際の企業の事例を使って紹介する入門書です。
＜オススメポイント＞
ファンダメンタル投資において投資すべき企業の見分け方を解説しています。ファンダメンタル投資（長期投資）を考えている方にはおすすめ本です。ファンダメンタル投資は勉強をして投資すればテクニカル投資（短期投資）と比較をして低リスクですよ。
【実務者向け】中小企業の財務分析
＜内容＞
単体の会社の財務分析だけでなく、業界特有の財務分析の手法も解説しています。本書を読めば実務で使える財務分析が身につきます。
＜オススメポイント＞
中小企業と記載されていますが、上場企業でも通用する財務分析の手法が記載されています。経理の実務レベルの財務分析を学びたい方にはおすすめ本です。
【実務者向け】財務諸表分析(第8版)
＜内容＞
新の財務諸表を分析して、収益性、生産性、安全性、不確実性、成長性の面から企業評価の実践手法を解説しています。
＜オススメポイント＞
単純に指標を解説するだけでなく、各指標がどのように関連するのかも解説しているので財務分析を精緻に行えます。財務分析を本気で勉強したい方におすすめの本です。
【参考】財務分析はビジネス会計検定でも勉強できる
簿記は財務諸表を作成する知識を学べるのに対して、ビジネス会計は作られた財務諸表を通じた分析力を学べます。
例えば、財務諸表を分析して、企業の財政状態や経営状態を理解する知識を学べます。
管理職は財務諸表を作成する実務よりも、分析する能力を求められます。
なので、ビジネス会計は管理職におすすめな検定となります。
ビジネス会計検定のおすすめの３つのポイント
- 財務諸表の分析の手法を学べる
- 財務分析はAIが発展しても必須の知識なので価値が高い
- 企業財務の意思決定に必要なスキルなので実際に役立つことが多い
※試験制度の詳細→ビジネス会計検定公式HP
ビジネス会計検定の１級は日商簿記２級よりも難しいので、まずはビジネス会計検定の２級から始めてみるのがおすすめです。
検定の試験問題は公式テキストから出題されるので、公式テキストを使って勉強をすることで効率的に点数が上がりますよ。
財務分析の勉強におすすめな本の纏め
財務分析は経理や投資家だけでなく、営業など幅広い職種で必要となる知識です。
財務分析は基本を学ぶだけならば、１０時間程度で済みますよ。
１度身につければ一生使える知識なので、勉強をしておいて損はありません。
私の１番のオススメは【［ポケットMBA］財務諸表分析 ゼロからわかる読み方・活かし方】です。解説が平易なので初心者から経理の若手迄、幅広い人におすすめの本です。 気になった方は Kindle Unlimited で無料で読んでみて下さいね。
本が無料で読めるAmazonのサービスは下記の記事で纏めていますので良かったら見て下さいね。
【３０日間は本を無料で読める】Amazonの電子書籍サービス３つを比較
